ING Bank- Money Market and Forex Daily, 14.01.09

Moneda nationala a fost cotata la 4,24/EUR la deschidere, un nivel usor mai apreciat fata de cel inregistrat in sedinta precedenta. Dupa deschidere, leul a continuat sa se aprecieze urmand tendinta burselor din Asia. Nivelul maxim inregistrat in sedinta de miercuri a fost 4,2080/EUR insa dupa atingerea acestuia leul si-a inversat traiectoria. Aceasta miscare a fost declansata de publicarea unor date foarte slabe privind productia industriala din Cehia. Publicarea unui raport ce sugera ca Irlanda ar avea nevoie de asistenta din partea FMI a incurajat deprecierea leului. Aversiunea la risc a investitorilor a continuat sa creasca dupa ce Deutsche Bank a anuntat ca se asteapta sa raporteze o pierdere substantiala in 4Q08. In a doua parte a sedintei leul a inregistrat o corectie dar aceasta s-a dovedit a fi numai temporara.

Leul a fost tranzactionat la 4,2650/EUR in urmatoarele ore insa a urmat din nou o traiectorie de depreciere dupa ce datele privind vanzarile cu amanuntul au fost mai slabe fata de asteptarile pietei. Cel mai depreciat nivel a fost 4,3145/EUR si a fost inregistrat cu cateva minute inainte ca leul sa inchida la 4,31/EUR

Ratele de dobanda pe termen scurt au deschis sesiunea la 10/12%. Diferenta dintre ratele de dobanda la care bancile ofera si atrag lichiditate a crescut odata ce MEF a anuntat organizarea unei licitatii pentru atragerea de depozite cu scadenta peste 7 zile. Ratele de dobanda au revenit insa la nivelul initial dupa anuntarea rezultatelor. MEF a atras 1,35mld RON la un randament mediu de 13,99% si unul maxim de 14%, aducand suma totala atrasa din acest tip de operatii la 6,6md RON. MEF a reusit sa vanda certificate de trezorerie 3M in valoare de 1,9mld RON. In mod curios randamentul maxim a fost de 13,60%, cu aproape 65pb sub nivelul inregistrat in ultimele doua luni, in ciuda sumei record atrase de trezorerie.